Rapport: Premiepensionen ett frågetecken för många nyblivna pensionärer

En ny enkätundersökning från Pensionsmyndigheten slår fast det som många experter länge misstänkt: nyblivna pensionärer vet ofta inte hur deras premiepension är placerad eller vad risk egentligen innebär i praktiken. Rapporten pekar sammantaget på en tydlig slutsats: när pensionsspararna saknar kunskap och intresse måste systemets utformning och de professionella förvaltarna kompensera för detta.

Vad är premiepension och vad innebär risk?

Premiepensionen är den del av den allmänna pensionen där varje individ själv kan påverka hur pengarna placeras.

Lästips: Experterna kritiserar: Högre pension i början – men vad kostar det dig senare?

Lästips: Deklaration 2026: Viktiga tips för pensionärer

Varje år avsätts 2,5 procent av din pensionsgrundande inkomst till premiepensionen – med denna pensionsdel får du placera fritt i fonder. Om du inte gör några personliga placeringsval ligger premiepensionen kvar i AP7 Såfa.

– Vi ser att många pensionärer har lågt intresse av att sätta sig in i hur premiepensionen är placerad och vilken risknivå den innebär. Det gör att systemets utformning och även vilket förvalsalternativ som erbjuds bland fonderna får en viktig roll, säger Linda Perkiö, aktuarie på Pensionsmyndigheten.

Risk är ett centralt begrepp inom systemet och visar hur värdet på premiepensionskontot kan variera över tid, vilket i sin tur påverkar månadsutbetalningarnas storlek.

Högre risk kan ge bättre värdeutveckling men innebär också större svängningar och risk för större förluster. Det är därför viktigt att känna sig själv och den egna risktoleransen.

Färre än hälften känner till hur deras pension är placerad

Undersökningen avslöjar allvarliga kunskapsluckor hos de svarande. Färre än varannan, 44 procent, känner till huruvida de har gjort egna fondval, har förvalet AP7 Såfa eller har valt traditionell försäkring.

Därtill svarar många inkonsekvent på frågor om risk, något som Pensionsmyndighetens aktuarie Linda Perkiö kommenterar med försiktighet men ändå tydlighet:

– När vi ser att många svarar olika på liknande frågor om risk kan det tyda på att man är beredd att ta olika risk i olika sammanhang, men också på att begreppen kan vara svåra att förstå. Därför behöver resultaten i vår undersökning tolkas försiktigt men de pekar ändå tydligt på att kunskapen om risk i premiepensionen är begränsad, säger Linda Perkiö.

Så vill pensionärer att utbetalningarna ska se ut

Trots den begränsade kunskapen har pensionärerna tydliga preferenser kring hur deras pension bör utvecklas:

Drygt en tredjedel av de svarande föredrar ”helt stabila” utbetalningar varje månad, utan förändringar från år till år. En knapp tredjedel är beredda att ta viss risk i hopp om att utbetalningarna ska öka över tid. Den resterande tredjedelen kan tänka sig att ta viss risk men vill samtidigt att risken minskar i takt med stigande ålder.

Just den sista gruppen hanteras relativt väl av det befintliga systemet.

– De preferenser som den sistnämnda tredjedelen nyblivna pensionärer anger tas om hand relativt väl via förvalet inom premiepensionen som erbjuder en gradvis minskad risk från när man fyller 56 år, säger Linda Perkiö.

Förvalet AP7 Såfa och traditionell försäkring spelar avgörande roll

När intresset för att aktivt förvalta sina pensionspengar är lågt blir förvalsalternativet extra viktigt. Cirka var femte pensionär väljer att lämna över förvaltningen till Pensionsmyndigheten, via den traditionella försäkringen.

– Det ställer höga krav på att vi förvaltar den traditionella försäkringen ansvarsfullt och långsiktigt, säger Linda Perkiö.

Bristande kunskap om risk och fondsparande ökar också kraven på att pensionssystemet har en tydlig valarkitektur som bidrar till att pensionssparare och pensionärer kan fatta väl informerade beslut om sin premiepension.

AP7 SÅFA – Statens förvalsalternativ (Premiepension)

Förvaltas av Sjunde AP-fonden (statligt ägd). Passar dig som inte vill välja fonder själv – pengarna placeras här automatiskt.

Faktaruta om AP7 Såfa

SAMMANSÄTTNING – ÅLDERSBASERAD RISKJUSTERING
Under 55 år: 100% AP7 Aktiefond (globalt)
65 år: 70% Aktiefond / 30% Räntefond
75 år: 33% Aktiefond / 67% Räntefond

Förskjutningen sker med ca tre procentenheter per år från 56 års ålder.

VIKTIGA EGENSKAPER
✓ Global diversifiering – exponering mot världens marknader och branscher
✓ Låg avgift – max 0,05% per år (snittet på fondtorget var 0,21% år 2021)
✓ Automatisk riskjustering – inga aktiva val behövs av spararen
✓ Kan kombineras med andra fonder i premiepensionssystemet
! Hävstång – aktiedelen har hävstång upp till 25%, vilket ger högre risk och möjlig avkastning

Källa: Pensionsmyndigheten

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.

FAQ om premiepension och risk

Vad är premiepension?

Premiepensionen är en del av den allmänna pensionen i Sverige där du som sparare själv kan välja hur pengarna placeras, bland annat i fonder eller via traditionell försäkring.

Vad betyder risk inom premiepensionen?

Risk visar hur mycket värdet på ditt premiepensionskonto kan variera över tid. Högre risk kan ge bättre avkastning men innebär också större svängningar och möjliga förluster. Lägre risk ger stabilare utbetalningar men också lägre möjlig avkastning.

Vad är AP7 Såfa?

AP7 Såfa är förvalsalternativet för den som inte aktivt väljer fonder inom premiepensionen. Det är ett generationsfonder som automatiskt minskar risken i takt med att spararen åldras.

Kan man välja bort fondsparande i premiepensionen?

Ja, det är möjligt att välja traditionell försäkring för utbetalning av premiepensionen, vilket innebär att Pensionsmyndigheten tar över förvaltningen.

Hur stor andel väljer traditionell försäkring?

Enligt rapporten väljer cirka var femte pensionär att lämna över förvaltningen till Pensionsmyndigheten via den traditionella försäkringen.

Varför är valarkitektur viktigt inom pensionssystemet?

Eftersom många har begränsad kunskap om fondsparande spelar systemets uppbyggnad och förvalsalternativ en avgörande roll för att säkerställa bra pensionsbeslut.