Silicon Valley Bank (SVB) har nyligen meddelat att företaget sålt av en stor del av de tillgängliga värdepapperen i sin portfölj, vilket ledde till att aktiekursen sjönk med mer än 60 %. Detta är den största nedgången på över 35 år för bolaget och det är tydligt att företagets start-up kunder står inför ekonomiska utmaningar. Utöver värdepappersavyttringen aktiverar banken även en nyemission för att stärka sin balansräkning. Bankens insättningskunder och finansiärer har enligt uppgift initierat stora uttag av likvida medel då oron är stor för en så kallad “bank run”, en akut likviditetsbrist.

En av anledningarna till att företaget säljer av sina tillgångar är för att stärka sitt kapital, då förluster i värdepappersportföljen har drabbat företaget hårt. Samtidigt har finansieringsmöjligheterna minskat för de riskkapitalstödda företag som SVB har som kunder. Raset orsakade en nedgång med 9,6 miljarder USD i marknadsvärde.

Många av de kunder som drabbas av detta är start-ups, inklusive kryptobörsen FTX som gick i konkurs. Många investerare inom riskkapitalbranschen har investerat stora summor i dessa företag, och nu börjar konsekvenserna av överinvesteringarna visa sig. Företagen har minskat sin investeringstakt, och kräver nu strängare villkor och mer transparens under due diligence-processen för att undvika ytterligare förluster.

Detta är inte första gången som detta händer i Silicon Valley. Silvergate Capital Corp, en annan Kalifornien-baserad bank som riktade sig till kryptobolag, stängde ner sina verksamheter efter att ha drabbats av förluster i sin värdepappersportfölj. SVB har dock större styrka och uthållighet i sin verksamhet, enligt analytiker.

SVB:s problem återspeglar några av de utmaningar som företag inom riskkapitalbranschen står inför idag. I takt med att Federal Reserve höjer räntorna, minskar investeringarna i överinvesteringar inom tech-startups och kryptovalutor. Detta leder till ökad osäkerhet i branschen och ökad försiktighet från investerare.

Raset drog med sig hela banksektorn under natten inklusive JP Morgan Chase & Co och Wells Fargo & Co, det återstår att se hur de svenska bankerna kommer att reagera på kollapsen.