Under oktober har sparare valt att sälja av sina innehav i företagsobligationsfonder och småbolagsfonder för att istället öka sina investeringar i bredare globalfonder. Trenden reflekterar en förändrad investeringsstrategi där riskreducering och global diversifiering blir alltmer attraktivt.
Bredare fonder tar marknadsandelar
“Bredare fonder vinner mark framför nischade”, säger Frida Bratt, sparekonom på Nordnet i ett pressmeddelande.
Sparare har valt att fokusera på globala aktier med breda exponeringar, vilket visar på en försiktigare strategi i osäkra ekonomiska tider. Frida Bratt förklarar att sparare sannolikt känner att marknadsläget är osäkert och att framtiden är svår att förutse.
“Jag tror många sparare känner att marknadsläget står och väger. Å ena sidan har vi räntesänkningar att se fram emot, å andra sidan är konjunkturen sämre, samtidigt som bågen är spänd i och med att mycket ändå har gått bra på börsen i år. Ovanpå det har vi geopolitisk oro. Då är en strategi att helt enkelt försöka bortse från alla kortsiktiga orosmoln och istället öka på innehaven i globalfonder i månadssparandet, och det är precis vad många gör”, säger Bratt.
Företagsobligationsfonder säljs av efter starka resultat
En betydande del av försäljningarna under månaden har varit i företagsobligationsfonder, trots deras positiva utveckling under det senaste året. Enligt Frida Bratt är det framför allt förväntningar på lägre räntor som har gynnat företagsobligationsmarknaden, särskilt inom fastighetssektorn.
“Företagsobligationsfonder har gått bra det senaste året, och en anledning till det är förväntningarna på lägre räntor som bland annat gynnar de i den här typen av fonder vanligt förekommande fastighetsbolagen. En annan anledning är att riskaptiten generellt tycks öka med lägre räntor runt hörnet, samtidigt som företagsobligationsmarknaden faktiskt inte tycks ha drabbats nämnvärt av att vi är i en lågkonjunktur. Men i det här läget väljer då spararna att sälja av för att ta hem vinst”, säger Frida Bratt.
Den ökande försäljningen av företagsobligationsfonder tyder på att sparare väljer att säkra vinster och omplacera kapitalet i mer globala och diversifierade alternativ.
Småbolagsfonder lockar till vinsthemtagning
En småbolagsfond hamnade också på listan över de mest sålda fonderna i oktober. Många småbolagsfonder har visat en stark avkastning i år, främst på grund av förväntningar om framtida räntesänkningar. Småbolag, särskilt de med en högre tillväxtpotential, tenderar att gynnas när räntetrycket minskar.
“Flera småbolagsfonder har gått starkt i år, tack vare förväntningar på lägre räntor framöver. Små och mer tillväxtorienterade bolag har ofta en högre finansiell risk och när räntorna faller minskar det pressen. Även mindre bolag med stabil lönsamhet drogs med i nedgången, och när humöret då förbättrats på börsen blir studsen uppåt extra kraftig”, säger Frida Bratt.
Sammanfattningsvis reflekterar oktober månads trender en strategi där sparare söker balans mellan att dra nytta av uppgången på marknaden och samtidigt säkerställa stabilitet genom investeringar i bredare, globala fonder.
