Evolutions helägda dotterbolag, Evolution Malta Holding Limited, har ingått ett avtal om att förvärva Galaxy Gaming, Inc. för ett totalt aktievärde om cirka 85 miljoner USD kontant. Det framgår av ett pressmeddelande.
Transaktionen i sammandrag och strategiska motiv
Galaxy Gaming är en ledande utvecklare och distributör av innovativa kasinobordspel och förbättrade speltekniska lösningar. Företaget fortsätter att revolutionera kasinoindustrin med sina toppmoderna produkter och exceptionella service. Med en bred portfölj av banbrytande spel har Galaxy Gaming etablerat sig som en betrodd partner till kasinon runt om i världen.
Förvärvet är i linje med Evolutions strategi att vara världens främsta leverantör av kasinospel och förse sina kunder med det bästa spelinnehållet. Genom förvärvet av Galaxy Gaming befäster Evolution sin närvaro på den amerikanska marknaden och förbättrar sin position som en ledande licensgivare av egenutvecklade bordsspel till onlinespelsindustrin.
”Vi är mycket glada över att offentliggöra förvärvet av Galaxy Gaming, vilket utgör en viktig milstolpe i vårt uppdrag att förse våra kunder med oslagbara spelupplevelser. Galaxy Gamings exceptionella produkter och teknologi kompletterar vår befintliga portfölj och stärker vår strategiska position,” säger Martin Carlesund, Verkställande direktör för Evolution AB (publ).
Carlesund tillade också: ”Evolution avser att behålla ledningen och de anställda och avser även att driva Galaxy Gaming som en separat och fristående affärsenhet.”
Strategisk fördel och framtida planer
”Vi tror att denna transaktion utgör en möjlighet att förena två världsklassiga, kundfokuserade team på ett sätt som kommer gynna alla intressenter. Transaktionen kombinerar Galaxy Gamings framgångsrika landbaserade verksamhet, driven av våra industriledande spel och progressiva teknologier, med Evolutions globala närvaro och ledarskap inom innovativa onlinespel. Vårt samarbete har under många år framgångsrikt levererat populära spel, så som 21+3® och Lucky Ladies®, till miljoner spelare på reglerade iGaming-marknader runt om i världen. Förvärvet av Evolution möjliggör för Galaxy att fortsätta vara fristående och samtidigt fortsätta fokusera på tillväxt, utöka sin verksamhet, utnyttja Evolutions operationella och finansiella styrka för att möjliggöra produktutbyte och driva banbrytande omnikanal-innovation,” säger Matt Reback, Verkställande direktör för Galaxy Gaming.
Galaxy Gaming har gett guidning om 29,0–30,0 miljoner USD i Nettointäkter och 12,0–13,0 miljoner USD i Justerad EBITDA för räkenskapsåret 2024.
Vederlag och finansiering
Under Förvärvsavtalet har Evolution åtagit sig att förvärva alla utestående stamaktier i Galaxy Gaming för 3,20 USD kontant per aktie, vilket motsvarar en premie om 124 % jämfört med stängningskursen för Galaxy Gamings aktie den 17 juli 2024, vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Transaktionen. Transaktionen värderar samtliga aktier i Galaxy Gaming till cirka 85 miljoner USD och till cirka 124 miljoner USD inklusive nettoskuld. Vederlaget kommer att finansieras genom befintliga kontanta medel.
Villkor och tidsplan för förvärvet
Transaktionen har godkänts av styrelsen för Galaxy Gaming. Styrelsemedlemmar i Galaxy Gaming med ett ägande om cirka 14 % av stamaktierna i Galaxy Gaming har ingått avtal om att rösta till förmån för Transaktionen.
Transaktionen är föremål för sedvanliga villkor för tillträde, inklusive godkännande från aktieägare i Galaxy Gaming och vissa erforderliga spelregulatoriska godkännanden. Parterna förväntar sig för närvarande att tillträdet kommer att ske under mitten av 2025, under förutsättning att dessa villkor för tillträde har uppfyllts.
