Gaming Innovation Group Inc. (GiG) har idag tillkännagivit att man tecknat avtal om förvärv av affiliatebolaget KaFe Rocks Ltd. Med detta strategiska köp befäster GiG Media sin position som den ledande generatorn av leads inom den lönsamma marknaden för onlinekasino. Dessutom kommer GiG Media att påskynda sin marknadsnärvaro i det värdefulla nordamerikanska segmentet. De starka synergierna som ligger till grund för transaktionen kommer ytterligare att accelerera den tillväxt som GiG Media har levererat under de senaste åren, med 12 efterföljande rekordbrytande intäktskvartal. Det framgår av ett pressmeddelande.
Betydande aktör
KaFe Rocks är en framstående affiliateaktör inom iGaming och kan stoltsera med flera topp 10-placeringar i Power Affiliate-rankningar. Företaget har en blomstrande global portfölj som är diversifierad över 15 marknader, med användarcentrerade, USA-inriktade flaggskeppsvarumärken som Time2play.com och USCasinos.com. Dessa tillgångar kommer att ytterligare stärka GiG Medias position på den amerikanska marknaden. Under de senaste 12 månaderna har Time2Play visat imponerande intäktstillväxt, med ytterligare acceleration förväntad.
Liksom vid det framgångsrika förvärvet av AskGamblers, siktar GiG Media på att driva betydande tillväxt för de förvärvade tillgångarna hos KaFe Rocks, med hjälp av sin egenutvecklade medie- och marknadsteknologi och ett starkt fokus på data och affärsintelligens. Solida kostnadssynergier som ligger till grund för affären kommer vidare att maximera lönsamheten för det förvärvade företaget.
Spränger miljardvallen 2024
Det förväntas att KaFe Rocks kommer att generera en minsta intäkt på 23 MEUR under 2024 med en EBITDA-marginal över 45 %, vilket innebär en EV/EBITDA-multiplikator omkring 3,6x för förvärvet. EBITDA-marginalen förväntas öka under de kommande åren. Utöver potentialen för intäkts- och EBITDA-tillväxt, kommer förvärvet att ytterligare diversifiera GiG Medias verksamhet, förbättra kund-, webbplats- och marknadskoncentration samt minska den totala risken. Investeringen kommer att accelerera GiG Medias intäkter, som förväntas uppgå till mellan 125-135 MEUR för 2024.
Kommentarer från parterna
Jonas Warrer, VD för GiG, sade: “Vi vill förbli den ledande kasinoaffiliaten i branschen och växa på den nordamerikanska marknaden. Vårt förvärv av KaFe Rocks bekräftar dessa mål. Efter den framgångsrika integrationen av AskGamblers har vi letat efter nästa utmärkta kandidat att ansluta sig till familjen. I KaFe Rocks har vi hittat en framgångsrik verksamhet lett av ett exceptionellt skickligt team. Deras ansedda affiliatetillgångar kommer utan tvekan att driva tillväxt för hela gruppen. Jag ser mycket fram emot att arbeta nära KaFe Rocks team.”
Aimee Speight, talesperson för KaFe Rocks, sade: “Det är en betydelsefull händelse för KaFe Rocks att gå samman med GiG Media. Vi övervägde flera köpare men övertygades att välja GiG Media baserat på det starka resultat företaget visat under de senaste åren. Genom att gå med i GiG Media är vi optimistiska om att se KaFe Rocks verksamhet nå nya höjder.”
Köpeskillingen uppgår till 35 MEUR, bestående av en omedelbar kontant betalning på 15 MEUR och 20 MEUR i fyra halvårsbetalningar över 2024
